Петербург отмечает масленицу, и никто не догадывается, что сыскная полиция предотвратила ужасный теракт в Эрмитажном театре, нацеленный на императорскую семью и высших чиновников. Исполнитель преступления, подполковник Столетов, был ликвидирован, но организатор, известная как Анна Истомина или Белка, сумела скрыться. Теперь её разыскивают не только сыскная полиция, но и её товарищи по партии, а также таинственный незнакомец с очками с синими линзами и раскосыми глазами.

Яркий и жизнерадостный Шаляпин приносит в жизнь Липова новые краски, знакомя его с певицей Валдайцевой, что станет значимым моментом в судьбе сыщика.

5-ая серия. После бала

В ночь после бала из сыскной сбежал очередной задержанный. Поиск его поручен Клоповскому, который продолжает плести интриги против своего начальника. Чиновник сыскной Ширяев пытается отыскать хулигана Степку Бешеного, который увёз Белку с места происшествия.

Тем временем, Липов собирается на концерт в Народный дом, где помимо его нового друга Шаляпина выступит выдающаяся певица Лариса Валдайцева…