По преданию, добрый Чёрный дракон одолел злого Белого, но не смог долго прожить после этого. Несколько лет назад на Земле появилась девушка, которая подняла из мертвых Чёрного Дракона. Белый дракон создал ужасное создание – Измогилина, о котором не осталось ни единого свидетеля, выжившего после встречи с ним. Единственным, кто смог его победить, был Чёрный дракон, который думал, что это навсегда. Но теперь кто-то стремится вновь вернуть это чудовище к жизни. Глава мирового правопорядка, ерх-сыскарь Арчибальд Белкаев, решает остановить вызов Измогилина. В первой части он находит и нейтрализует одного из помощников злодея, который похищал волосы у юных блондинок и заставлял их носить непривлекательные стрижки. Ему срочно нужно найти заказчика этих странных действий, иначе загадочный преступник создаст нового Измогилина. А Чёрный дракон стал слишком живым, чтобы вновь справляться с этой угрозой.