Инженер Сергей Иванович Морозов, прогуливаясь в Рождество перед Новым 1912 годом вместе с супругой Машей по Косому переулку в Санкт-Петербурге, оказывается под загадочным снегом, который выпадает только раз в полвека. Не осознавая своего нового предназначения, они становятся воплощением новогодних детских мечтаний — Дедом Морозом и Снегурочкой на следующие пятьдесят лет. Поначалу они поражены своими необычными способностями и принимают происходящие чудеса за случайности. Однако их глаза открывают птёрки и охли — волшебные существа, которые становятся их верными спутниками в преддверии Нового года.