В Заречье появился новый наставник, известный своей серьезностью и молчаливостью, а его прошлое окутано тайнами. Маргарита становится его ассистенткой, и наставник вводит ее в мир Драконьей волыни – волшебного места, куда, по преданиям, время от времени приходит чудовище. Однако вместо трехглавого Змея в лесу скрывается только Сева, который проводит таинственный и рискованный ритуал. Зимой героев ожидает великолепный бал в особняке Муромцев. Пока гости наслаждаются праздником и плетут интриги, Полина становится свидетелем собрания Старейшин, на котором ее дядя раскрывает важную семейную тайну. Магическое сообщество готовится к значимому событию – Русальему кругу. Посвященные маги из Заречья, Дивноморья и Китежа собираются в Суздале, чтобы проверить свои силы и удачу. Имена Мити и Севы оказываются среди участников.

Полина также направляется в Суздаль, где ей отведена особая роль на соревнованиях. Друзья с нетерпением ждут новых приключений, не подозревая о том, что ожидает их в конце Русальего круга, когда миры живых и мертвых пересекутся.